恒昌：普惠金融背后的“小額分散”邏輯

　　猶如十里春風(fēng)襲來，“普惠金融”從2005年開始在國(guó)內(nèi)生根發(fā)芽、茁壯成長(zhǎng)，而近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展紅利讓如今的普惠金融日新月異、一日千里，其創(chuàng)新能力及發(fā)展速度令人驚嘆。

　　普惠金融的本質(zhì)是希望把包括貧困群體在內(nèi)的更廣泛的人群納入到整個(gè)金融服務(wù)體系中來。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸而言，要在為小微企業(yè)、低收入人群、三農(nóng)群體等提供的服務(wù)中實(shí)現(xiàn)“普惠”，就必須堅(jiān)持“小額分散”的服務(wù)原則。2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)等四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，并規(guī)定了借款余額上限。

　　那么，為什么要堅(jiān)持“小額分散”呢?一方面，“小額分散”能保證全方位的為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)，有效降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，大額借貸一直是以銀行機(jī)構(gòu)為主，其運(yùn)行體系成熟且穩(wěn)定，風(fēng)控能力強(qiáng)大。如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向大額借貸市場(chǎng)發(fā)展，不僅運(yùn)營(yíng)機(jī)制無法和銀行相比，其風(fēng)控能力更是不可同日而語。因而，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)“小額分散”原則的提出，無論是從整體金融環(huán)境還是行業(yè)的本質(zhì)屬性來看，在現(xiàn)階段都是至關(guān)重要的。另一方面，“小額分散”能夠提升用戶資金安全。“小額分散”滿足了統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的“大數(shù)法則”，避免出現(xiàn)“小樣本偏差”風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助出借人降低出借風(fēng)險(xiǎn)概率。以在普惠金融領(lǐng)域?qū)嵺`多年的恒昌公司為例，恒昌普惠金融穩(wěn)健發(fā)展形成的服務(wù)規(guī)模和體量的背后，蘊(yùn)含著 “小額分散”原則邏輯?；诰W(wǎng)貸之家和盈燦咨詢的數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)，網(wǎng)貸之家于2月28日發(fā)布分析了半年里網(wǎng)貸平臺(tái)借款人的借款金額整改情況。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，恒昌旗下的恒易融平臺(tái)在“超額20萬成交量占比(%)”和“超額100萬成交量占比(%)”指標(biāo)均為零，充分地說明了恒易融的借款服務(wù)較好地堅(jiān)持了“小額分散”原則。

　　平臺(tái)能夠真正做到“小額分散”，金融科技的發(fā)展起到了強(qiáng)有力的支撐作用。由于資產(chǎn)的稀缺性和分散性，在工作開展前期會(huì)有很多困難：借款項(xiàng)目分散意味著要花更多時(shí)間、更多人力和物力成本尋找資產(chǎn)來源，同時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)控能力提出了更高要求。在豐富的實(shí)踐積累中，為了平衡風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)分散的關(guān)系，恒昌在大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域深耕細(xì)作：依靠多年經(jīng)營(yíng)實(shí)踐積累了大量有效的客戶數(shù)據(jù)，加上第三方數(shù)據(jù)，利用算法建立行之有效的風(fēng)控模型。通過風(fēng)控模型的指引，建立審批決策引擎和評(píng)分卡體系，再根據(jù)客戶的各方面數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)借款客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，從而逐漸建立了一整套日益完善的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系。這一科學(xué)的風(fēng)控體系為恒昌落實(shí)“小額分散”、實(shí)現(xiàn)普惠金融奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　在近期兩會(huì)報(bào)告中，多次提到發(fā)展普惠金融，更要高度警惕互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，而“小額分散”使得網(wǎng)絡(luò)借貸兼具了“普惠金融”和“分散風(fēng)險(xiǎn)”的特性。因此“小額分散”成為監(jiān)管政策對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的統(tǒng)一要求和合規(guī)的基本原則。在創(chuàng)新發(fā)展的過程中，恒昌將始終堅(jiān)持“小額分散”原則，為實(shí)現(xiàn)金融普惠性以及為行業(yè)的欣欣向榮、穩(wěn)健發(fā)展貢獻(xiàn)力量。