互聯(lián)網(wǎng)金融概念火熱 P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)存三大風(fēng)險(xiǎn)

　　“P2P網(wǎng)貸有兩個(gè)底線(xiàn)是不能碰的，或者不能擊穿的，一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資。”8月13日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余出席互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)時(shí)發(fā)表的演講，再次點(diǎn)燃了行業(yè)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的探討。
 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融概念火熱有目共睹，但是其風(fēng)險(xiǎn)也在奔騰暗涌。特別是其中的主要業(yè)務(wù)之一P2P網(wǎng)貸，由于信用評(píng)估體系不完善，讓許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從線(xiàn)上轉(zhuǎn)移至線(xiàn)下開(kāi)展業(yè)務(wù)，甚至進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)|碰到非法集資的底線(xiàn)。
 

　　而另一方面，近期黑客對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行攻擊，造成許多平臺(tái)出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身以技術(shù)為支撐，在技術(shù)方面如果不過(guò)關(guān)，而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)作帶來(lái)很大的影響，并且會(huì)長(zhǎng)期影響投資人的信心，對(duì)平臺(tái)的影響更加深遠(yuǎn)。
 

　　目前P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)主要存在信用評(píng)估、業(yè)務(wù)監(jiān)管、系統(tǒng)安全這三大風(fēng)險(xiǎn)。如果下一步不能很好地解決，則P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)依然很難借著互聯(lián)網(wǎng)金融的大勢(shì)發(fā)展壯大。
 

　　信用評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)
 

　　從2010年開(kāi)始，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)走的都是線(xiàn)上的信用評(píng)估，但是由于做不下去，半年之后幾乎所有信用評(píng)估都走到線(xiàn)下。單純依靠線(xiàn)上的數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估是有門(mén)檻的，是經(jīng)驗(yàn)積累和數(shù)據(jù)量的支撐。
 

　　恒昌對(duì)信用評(píng)估方面設(shè)立有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。首先，恒昌將整個(gè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在0.8%左右，極大程度的保證了出借人資金安全。從還款能力、信用歷史、還款意愿、借款用途等多個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格審核與評(píng)估;其次，恒昌為了確保理財(cái)客戶(hù)的利益設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)保障金。針對(duì)發(fā)生逾期的借款人，由還款風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)用賬戶(hù)將當(dāng)期所有違約借款人的全部逾期本息金額支付給出借人，降低了出借人資金風(fēng)險(xiǎn);最后，恒昌設(shè)有三審五催體系，完美降低客戶(hù)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　與國(guó)內(nèi)不同的是，美國(guó)擁有成熟的信用體系，F(xiàn)ICO機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。在美國(guó)，美國(guó)個(gè)人信用記錄是對(duì)當(dāng)事人在過(guò)去7至10年期間的財(cái)務(wù)信用給予評(píng)分等級(jí)的一份書(shū)面報(bào)告，這是個(gè)人資料的一部分。當(dāng)購(gòu)屋置產(chǎn)、添購(gòu)家具、汽車(chē)等需要貸款時(shí)，銀行會(huì)先查閱個(gè)人的信用記錄，以決定是否貸款，就連就業(yè)謀職，有些公司也會(huì)查閱申請(qǐng)人的信用記錄，作為審核錄用的標(biāo)準(zhǔn)。
 

　　美國(guó)個(gè)人信用記錄主要是由Equifax、Trans　Union及Experian這三大信用調(diào)查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理、調(diào)查與審核的。在美國(guó)的平臺(tái)只要跟三家機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接，根據(jù)信用評(píng)級(jí)來(lái)定借款額度并進(jìn)行借款。
 

　　目前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)要多做很多信用審核的步驟，這其中就存在很大風(fēng)險(xiǎn)。消息稱(chēng)我國(guó)在“十二五”期間要建立“征信體系”，網(wǎng)貸平臺(tái)方面也呼吁能夠與央行的征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，更便捷地查詢(xún)用戶(hù)的征信報(bào)告。
 

　　業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)
 

　　P2P網(wǎng)貸平臺(tái)原本是純線(xiàn)上的一種信貸方式，而由于信用評(píng)估方面的問(wèn)題，目前國(guó)內(nèi)多數(shù)平臺(tái)都將信用評(píng)估轉(zhuǎn)移到線(xiàn)下。
 

　　而且線(xiàn)下的P2P根本上沒(méi)有完全解決信用評(píng)估控制風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，所以有些會(huì)涉及擔(dān)保抵押業(yè)務(wù)。由于單純線(xiàn)上信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛開(kāi)始采取抵押貸款以及由擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。
 

　　P2P網(wǎng)貸是基于信息技術(shù)的現(xiàn)代個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸方式，線(xiàn)上模式是在公開(kāi)的互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)行，自然比較公開(kāi)透明;線(xiàn)下在后臺(tái)內(nèi)網(wǎng)運(yùn)行，則有可能涉及不透明的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。現(xiàn)在的網(wǎng)貸平臺(tái)要脫離線(xiàn)下業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)不完善的情況下單純憑借網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)還比較難以實(shí)現(xiàn)。
 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域缺乏機(jī)構(gòu)監(jiān)管，使得這個(gè)行業(yè)一直險(xiǎn)象環(huán)生。就P2P網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)講，一些不正規(guī)的平臺(tái)跑路，在行業(yè)中借款人的跑路也極為常見(jiàn)。
 

　　此外，由于制度和監(jiān)管一直處于缺失階段，許多公司開(kāi)始以線(xiàn)上為幌子，其他業(yè)務(wù)均在線(xiàn)下發(fā)展，這方面或涉及非法集資等法律問(wèn)題。
 

　　目前我國(guó)在金融的法律都是基于傳統(tǒng)金融而制定，不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。法律需要界定的還有市場(chǎng)準(zhǔn)入的明確、資金流動(dòng)與退出的規(guī)則，從而建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系等方面。
 

　　系統(tǒng)安全性的風(fēng)險(xiǎn)
 

　　由于缺乏監(jiān)管，在技術(shù)方面的問(wèn)題也沒(méi)有真正的技術(shù)門(mén)檻要求來(lái)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。病毒以及黑客高手對(duì)網(wǎng)站的攻擊，很容易引起交易主體的資金損失以及平臺(tái)的正常運(yùn)營(yíng)。
 

　　大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司本身以業(yè)務(wù)為重，沒(méi)有太多的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)精英進(jìn)行系統(tǒng)維護(hù)，在系統(tǒng)的技術(shù)和安全性方面存在很多問(wèn)題。
 

　　為了應(yīng)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家需要制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提高在互聯(lián)網(wǎng)方面的技術(shù)設(shè)計(jì)水平，有足夠的防御黑客能力，防止這種技術(shù)類(lèi)問(wèn)題的不斷重演。