P2P網(wǎng)貸公司“集資”

較為特殊的借貸模式則不時(shí)使P2P處于風(fēng)口浪尖。
 
　　先是歷時(shí)三個(gè)月，重慶金融辦與央行、銀監(jiān)會(huì)等駐渝機(jī)構(gòu)重慶市五家網(wǎng)貸公司發(fā)起的整肅活動(dòng)收官，其中一家已予注銷，其余四家被要求逐筆清退現(xiàn)有債權(quán)債務(wù)共計(jì)4.86億。這些公司將債權(quán)包裝成理財(cái)產(chǎn)品向公眾銷售，資金直接進(jìn)入公司賬戶或法人個(gè)人賬戶。
 
　　7月初，央行各分支機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)氐腜2P公司發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)該行業(yè)首次摸底。
 
　　某網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人分析，目前所有的信息都來(lái)自媒體報(bào)道，并未看到監(jiān)管部門對(duì)此事件的官方文件。
 
　　“我們估計(jì)幾家P2P公司被整肅是由于把借款人的資金‘歸集’到了公司或個(gè)人賬戶上。這又是一個(gè)線下P2P模式繞不開的死結(jié)。”該人士認(rèn)為。
 
　　因?yàn)镻2P的意思就是個(gè)人對(duì)個(gè)人。如果100個(gè)出資人把錢分別借給100個(gè)人，那么最多的借貸關(guān)系就是1萬(wàn)個(gè)。要讓P2P公司把這1萬(wàn)個(gè)借貸關(guān)系都一一捋清，形成對(duì)應(yīng)關(guān)系，這在技術(shù)上具有相當(dāng)?shù)碾y度。而且當(dāng)借、貸方有成千上萬(wàn)時(shí)，加上不同貸款期限、不同貸款金額、不同出資期限、不同出資金額，借貸關(guān)系就是天文數(shù)字。
 
　　為了簡(jiǎn)化難度，絕大多數(shù)P2P公司都采取了轉(zhuǎn)債權(quán)的資金歸集辦法：先以單個(gè)賬戶向借款人發(fā)放貸款，然后把借貸關(guān)系打包整合，而出借人的資金被歸總到這個(gè)賬戶上，總的借貸關(guān)系包被分拆成若干筆，以債權(quán)形式轉(zhuǎn)給不同的出借人，而出借人的資金可以用來(lái)發(fā)放下一輪的貸款。由此可見，這種模式實(shí)際上以轉(zhuǎn)債權(quán)的方式完成了資產(chǎn)證券化的過(guò)程，而表現(xiàn)出來(lái)的“集資”方式對(duì)于網(wǎng)貸公司來(lái)說(shuō)，不失為一種降低運(yùn)營(yíng)成本、方便管理的途徑。
 
　　“但這就有非法集資之嫌。就是說(shuō)，如果不解決資金進(jìn)入單個(gè)賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)債權(quán)操作的問(wèn)題，‘非法集資’的罪名幾乎可以加在任何一個(gè)線下通過(guò)轉(zhuǎn)債權(quán)開展業(yè)務(wù)的P2P機(jī)構(gòu)頭上。”某網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人指出。
 
　　據(jù)了解，非法集資的相關(guān)罪名由刑法一百七十六條（非法吸收公共存款）和一百九十二條（集資金融詐騙）定義。最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件曾出臺(tái)過(guò)專門的法律解釋，明確界定了非法吸收公共存款行為需要滿足的四個(gè)條件：未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。
 
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為了不觸碰法律底線，P2P公司必須摒棄轉(zhuǎn)債權(quán)的方式，出借人的資金不應(yīng)通過(guò)中間賬戶改變屬性，應(yīng)該通過(guò)技術(shù)手段來(lái)做到出借方資金與借款人資金的一一匹配。