互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務—P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸是一種最近產(chǎn)生并舶來的商業(yè)模式，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的一個創(chuàng)新業(yè)務。根據(jù)維基百科的定義，它是不經(jīng)過傳統(tǒng)的金融機構例如銀行，直接借錢給非相關人的行為，它是在網(wǎng)上通過網(wǎng)貸公司的平臺完成的。

       這種貸款多數(shù)是無抵押的，貸款對象是沒有為借款提供實物擔保物的個人而不是公司。個別平臺也為公司提供有抵押的貸款。

       貸款的利率確定或者是由放貸人競標確定，利率低的放貸人獲得放貸標的，或者是由平臺根據(jù)借款人的信譽情況的分析提供參考利率，較高信用等級的借款人可以得到較低的利率。放貸人通過選擇借款人和分散投給多個不同的借款人來降低風險。投資人的每筆放貸不受任何政府的擔保，同時也承擔著平臺倒閉的風險。

       運營網(wǎng)貸平臺的公司是盈利性商業(yè)組織，他們從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用，可以是固定數(shù)額，也可能是按一個比例。

       因為多數(shù)操作可以依靠電腦自動化完成，使得平臺可能運營在比傳統(tǒng)銀行較低的成本下，這樣就使借款人有可能以較低的利息借貸，投資人也有可能得到比銀行存款較高的利息。

       P2P網(wǎng)貸不能明確的歸屬于傳統(tǒng)的存款、投資和保險這幾類金融業(yè)務，有時被稱為另類金融服務。其主要特征有：交易的目的是牟利；借款人和放貸人不需要有任何關聯(lián)；借貸由網(wǎng)貸公司提供的平臺撮合；交易是在互聯(lián)網(wǎng)上完成；放貸人可以選擇投給哪個借款人；借款是沒有抵押和沒有政府保險的；借據(jù)可以賣給其他投資人等。

       早期的P2P網(wǎng)貸是基于已有的網(wǎng)絡社區(qū)，具有金融去媒的概念，但這點已經(jīng)開始動搖，雖然互聯(lián)網(wǎng)和電子商務使得借貸不依賴銀行成為可能，并且基于網(wǎng)絡社區(qū)能減少很多壞賬，但是新的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)證明可以降低費用，于是跨越社區(qū)概念向全社會提供服務成為更廣泛的發(fā)展領域。

       相較其他形式的金融，P2P網(wǎng)貸提供比銀行窄得多的服務，在很多地區(qū)都不需要金融許可就可以經(jīng)營。網(wǎng)貸的投資人可以選擇自己的錢放給誰，一個借款人借到的錢有可能是從很多個投資人那里放出的，而銀行的存款人沒有機會選擇錢放給誰。

       和銀行類似的一點是，網(wǎng)貸也是針對的每一個自任人個體，相當于銀行的零售業(yè)務。一般不針對其他機構或中介。

       在客戶構成上，網(wǎng)貸和社區(qū)銀行相比有類似的地方，主要是針對無法直接從銀行得到貸款的群體，但由于壞賬的增加，這個群體所占業(yè)務的比例正在下降。

       與信用社、互惠組織相比，網(wǎng)貸的參與者并不是平臺公司的股東或會員，對平臺的命運沒有參與權。參與者之間也不需要有任何天然的關聯(lián)。平臺的運營費用來自于股東投資和收取的服務費用，平臺的運營目標是確保公司的利益最大化。

       網(wǎng)貸不同于微金融的一點是它不向企業(yè)公司放貸，而是主要在自然人之間完成借貸。不同于微信貸的一點是雖然同樣是無抵押信貸，但它的貸款金額可能會比較大。

       和股票市場相比，網(wǎng)貸投資既沒有大幅度的波動，也沒有足夠的流動性。但是隨著不斷的創(chuàng)新，流轉標、凈值標、債權轉讓的模式的成熟，網(wǎng)貸投資將會有更靈活的方式。

       在P2P網(wǎng)貸傳入我國以后，經(jīng)過大量的實踐和創(chuàng)新，中國已經(jīng)形成了自己的一套商業(yè)運營模式。借助擔保，網(wǎng)貸已由原始的互聯(lián)網(wǎng)中介轉變成為有金融特性的行業(yè)?？梢灶A計在未來還會有更多的創(chuàng)新，很可能明顯改寫其原始的定義。