恒昌財富：劉士余“兩條底線”引發(fā)P2P網(wǎng)貸的深思

　　從P2P網(wǎng)貸本身來看，非法吸儲與非法集資似乎與整個網(wǎng)貸行業(yè)是格格不入的。P2P網(wǎng)貸純粹是作為一個第三方，為那些有資金需要的人和那些不知道如何打理資金的工薪階層提供了一個資金互通的平臺。如果僅僅只是單純的從事線上借貸業(yè)務(wù)，P2P平臺是不會踩到這兩條警戒線的。因為，線上業(yè)務(wù)只是提供借貸信息，平臺是不會介入到整個借貸行為的完成過程當(dāng)中。但是在中國這樣一個缺乏完善的信用體系的市場經(jīng)濟環(huán)境下，線上業(yè)務(wù)存在很大的風(fēng)險，難以維持一個平臺的基本運營。所以，國內(nèi)更多的P2P平臺是采用線上與線下相結(jié)合的模式，也就是O2O。
 

　　線上與線下業(yè)務(wù)的變異，觸碰“兩條底線”
 

　　采取O2O模式最大的好處就是可以把線上與線下模式的優(yōu)勢相結(jié)合，獲得優(yōu)質(zhì)的投資人和借貸人。但這也使得P2P平臺掌握了更多的資金配置權(quán)。
 

　　通過線上業(yè)務(wù)獲得更多的投資者。線上業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的增多，考驗的是一個平臺如何去抗拒巨額資金的誘惑。有的平臺會選擇快速擴展線下業(yè)務(wù)，滿足投資者需求。有的平臺用欺騙的手法，發(fā)虛假標(biāo)，聚集資金，挪作他用。
 

　　純粹的線上業(yè)務(wù)很難獲得充足的借款人，此外，借款人的信息的真實性也很難評估。因此，線下業(yè)務(wù)不可避免的成為了線上業(yè)務(wù)的有力補充。通過線下業(yè)務(wù)可以獲得更多優(yōu)質(zhì)的借款人。現(xiàn)在很多有資金需求的人不懂得如何在網(wǎng)上進(jìn)行借貸，線下業(yè)務(wù)無疑是把借貸者的資金需求轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)借貸信息。整個網(wǎng)貸行業(yè)，借錢的利息遠(yuǎn)高于投資獲得的利息。有的平臺為了那些高額借貸利息盲目擴張線下業(yè)務(wù)，還有的平臺自身的風(fēng)險控制操作不當(dāng)，導(dǎo)致線下業(yè)務(wù)膨脹，這為平臺的發(fā)展埋下了一個重磅炸彈。
 

　　盲目擴張與急速膨脹的線下業(yè)務(wù)必然會導(dǎo)致投資人的不足。因此，一些平臺先行發(fā)放借款資金，再把債權(quán)分割打包，出售給那些投資人。按照我國相關(guān)法律規(guī)定，非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)還本付息的行為。P2P平臺債權(quán)分割轉(zhuǎn)讓的方式無疑是游走在非法集資的邊緣。7月份，重慶的5家P2P公司就是因為涉嫌非法集資而被相關(guān)部門查處。
 

　　恒昌財富：堅守P2P平臺的本性，遠(yuǎn)離“兩條底線”
 

　　“P2P平臺把握好線上業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)的尺度，扮演好第三方的角色，是可以遠(yuǎn)離"兩條底線"的?！焙悴敻粌?nèi)部負(fù)責(zé)人表示。
 

　　P2P平臺以第三者的身份介入投資人與借貸人之間，其本身只不過是個資金供需信息溝通的橋梁。一旦逾越了這個位置，就很容易觸碰到非法吸儲與非法集資的底線。因此，P2P平臺只需要把自己應(yīng)該做的事做好就可以。
 

　　一方面，確保線上與線下信息的對稱。有多少借款額度就要有多少投資額度，這在實際操作中是很難控制的。較為合適的方法是，線上與線下業(yè)務(wù)同時開展，盡可能達(dá)到資金供需的平衡，恒昌財富就是這樣做的。此外，恒昌財富保證借款資料的公開透明。這樣投資人可以了解到每一筆資金的去向與用途，有利于投資人對平臺的監(jiān)督。
 

　　另一方面，控制好線下業(yè)務(wù)的風(fēng)險。線下業(yè)務(wù)員開發(fā)的借款客戶，要通過嚴(yán)格的風(fēng)控審核，以減少壞賬的出現(xiàn)和防止借款客戶過度膨脹。恒昌財富的審核和其他平臺不同，從源頭上開始就把好關(guān)。恒昌有自己的一套“三審五催”體系，先是業(yè)務(wù)員初步審核，再把相關(guān)資料移交風(fēng)控人員，風(fēng)控人員不僅要審核資料還要進(jìn)行實地考察，最后移交審貸會決議。當(dāng)然，還有一步就是貸后跟進(jìn)。恒昌財富就是像這樣層層把關(guān)，努力把風(fēng)險降到最低，盡可能保障投資人的利益。
 

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，相關(guān)法律制度和征信制度的完善，網(wǎng)貸行業(yè)必將能夠摸索出自己特色的道路， 處理好線上與線下的關(guān)系，迎來發(fā)展的春天。